Najnovší konsolidačný balík pripravovaný na rok 2026 obsahuje zásadné zmeny v zdaňovaní ziskov z kryptomien fyzických osôb. Vláda plánuje zaviesť nové sadzby dane vo výške 30 % a 35 %, ktoré budú uplatňované na príjmy presahujúce 60 a 75 tisíc eur ročne. Súčasne má dôjsť k zvýšeniu zdravotných odvodov z 15 % na 16 %, čo predstavuje ďalšie zníženie čistých výnosov investorov.
Zásadné zmeny pre investorov do kryptomien
Zvýšenie daňovo-odvodovej záťaže prináša novú realitu pre investorov, ktorí dosahujú vysoké jednorazové zisky z predaja kryptomien. Kryptomeny sa zdaňujú inak ako iné formy investícií, napríklad akcie alebo nehnuteľnosti, kde dlhodobé držanie často prináša daňové výhody. Pri kryptomenách však podobný mechanizmus chýba, čo spôsobuje, že väčší predaj môže významne ovplyvniť čistý zisk investora, keďže zisky ľahko prechádzajú do vyšších sadzieb.
Pokiaľ dôjde k schváleniu plánovaných zmien, celková daňovo-odvodová záťaž pri modelovom príklade jednorazového zisku vo výške 250 tisíc eur stúpne z aktuálnych 35,1 % na 41,6 %. Tento nárast predstavuje zvýšenie o viac ako šesť percentuálnych bodov, čo v konkrétnom prípade predstavuje tisícky eur na dodatočných odvodoch a daniach. Pre investorov tak bude dôležitejšie než kedykoľvek predtým dobre načasovať transakcie nielen z pohľadu trhových podmienok, ale aj legislatívnych termínov.
Riziko zníženia konkurencieschopnosti
Zmena daňového režimu kryptomien môže zhoršiť konkurencieschopnosť Slovenska v porovnaní s okolitými krajinami. Pri vyšších jednorazových výnosoch môžu nové sadzby pôsobiť odstrašujúco a motivovať investorov k presunu kapitálu alebo realizácii ziskov mimo Slovenska. Rastúca progresia navyše ešte viac prehlbuje tento efekt, najmä u investorov, ktorí za krátky čas zrealizujú dlhodobé zisky nahromadené cez viacročné držanie kryptomien.
Problémom je tiež asymetria v zdaňovaní kryptomien oproti iným aktívam. Pri nehnuteľnostiach a akciách sa daňové zvýhodnenie aplikuje po splnení určitých podmienok, ako je dlhodobé držanie, zatiaľ čo pri kryptomenách podobné úľavy neexistujú. Aj bez veľkého jednorazového predaja budú musieť investori čeliť vyšším zdravotným odvodom, ktoré od roku 2026 vzrastú z 15 % na 16 %.
Plán pre investorov: rozloženie predaja
Rast daňového zaťaženia zvyšuje dôležitosť rozloženia predajov kryptomien do dlhšieho časového obdobia. Praktiky ako rebalansovanie portfólia alebo postupné čerpanie zisku môžu pomôcť zmierniť dopady nových sadzieb. V takomto modeli je možné minimalizovať prechod celého zisku do najvyšších sadzieb a zároveň plánovať časovanie predaja podľa aktuálnych legislávnych úprav.
Podľa aktuálne zverejnených informácií zatiaľ návrh neobsahuje kompenzačné mechanizmy, ktoré by zmiernili nevýhody kryptoinvestícií oproti iným formám aktív. Pre mnohých investorov tak zostáva jednorazové rozhodnutie o realizácii zisku zásadným krokom, ktorý môže mať značný dopad na celkový čistý výnos. Úpravy, ktoré čakajú na prerokovanie v parlamente, tak pravdepodobne zmenia prístup k dlhodobému investovaniu do kryptomien na Slovensku.
